Negocios
Diferencia entre dividendos y toma de utilidades: qué son, cómo se pagan y cuál conviene fiscalmente
21 feb 2026
En el mundo corporativo, es común escuchar los términos dividendos y toma de utilidades como si fueran sinónimos. Sin embargo, desde el punto de vista legal, contable y fiscal en México, no son exactamente lo mismo.
Entender esta diferencia es clave para socios, accionistas y empresarios, ya que impacta directamente en:
la forma en que se distribuyen las ganancias
la carga fiscal
la documentación requerida
los riesgos ante el SAT
¿Qué son los dividendos y cómo funcionan fiscalmente en México?
Distribución formal de utilidades a socios o accionistas
Los dividendos son la distribución de utilidades generadas por una empresa a sus socios o accionistas, una vez que:
se han determinado las ganancias
se han pagado los impuestos correspondientes
se han cumplido obligaciones legales (como reservas)
Esta distribución debe aprobarse en asamblea de accionistas.
Impuestos aplicables a los dividendos
En México, los dividendos pueden estar sujetos a:
ISR corporativo (ya pagado por la empresa)
Retención adicional (generalmente 10% para personas físicas)
Si no provienen de la CUFIN (Cuenta de Utilidad Fiscal Neta), pueden generar una carga fiscal adicional.
Requisitos para distribuir dividendos correctamente
El SAT exige:
estados financieros aprobados
acta de asamblea
determinación correcta de utilidades
registro contable adecuado
Sin estos elementos, la autoridad puede reclasificar la operación.
¿Qué es la toma de utilidades y cómo se interpreta fiscalmente?
Concepto más amplio y no siempre formal
La “toma de utilidades” no es un término técnico en la ley fiscal, sino una forma coloquial de referirse a cuando los socios retiran ganancias de la empresa.
Puede ocurrir mediante:
dividendos formales
anticipos de utilidades
retiros no estructurados
pagos asimilados
El problema es que no todas estas formas son fiscalmente correctas.
Riesgos de una toma de utilidades mal estructurada
Cuando la toma de utilidades no se documenta correctamente, el SAT puede:
reclasificarla como ingreso personal
considerarla préstamo no comprobado
tratarla como pago de servicios
generar créditos fiscales
Este tipo de situaciones suele aparecer en revisiones de atención a auditorías y autoridades,
¿Cuál es la diferencia clave entre dividendos y toma de utilidades?
Enfoque legal vs práctico
Concepto | Dividendos | Toma de utilidades |
Naturaleza | Legal y formal | Coloquial o práctica |
Regulación | Sí, en leyes fiscales y corporativas | No directamente |
Documentación | Requiere acta, estados financieros, CUFIN | Puede no estar documentada |
Riesgo fiscal | Bajo (si se hace correctamente) | Alto si no se estructura |
Tratamiento fiscal | Definido | Variable según cómo se realice |
La clave está en la forma, no en el fondo
No es lo mismo retirar utilidades como:
dividendo formal
anticipo sin soporte
retiro sin registro
Aunque el dinero provenga de la empresa, el tratamiento fiscal cambia completamente.
¿Cuándo conviene pagar dividendos en lugar de tomar utilidades?
Cuando se busca seguridad fiscal
Los dividendos son la opción más segura cuando:
la empresa tiene utilidades acumuladas
existe CUFIN
se busca transparencia ante el SAT
Cuando se quiere evitar reclasificaciones
Una mala toma de utilidades puede derivar en:
reclasificación como salario
ingresos acumulables adicionales
multas
Esto puede obligar a recurrir a mecanismos como medios de defensa ordinarios.
Cuando se busca planeación fiscal ordenada
Los dividendos permiten estructurar mejor la carga fiscal, especialmente cuando se integran dentro de una estrategia más amplia.
Esto se relaciona directamente con conceptos como estrategia fiscal para pymes en México.
¿Qué errores son comunes al retirar utilidades de una empresa?
Retirar dinero sin respaldo legal
Uno de los errores más frecuentes es retirar dinero sin:
acta de asamblea
contrato
registro contable
No considerar la CUFIN
Distribuir utilidades sin revisar la CUFIN puede generar doble tributación.
Confundir préstamos con utilidades
Muchos socios registran retiros como préstamos sin documentación real, lo que el SAT puede rechazar.
No justificar la razón de negocios
Toda salida de recursos debe tener una lógica económica clara.
Esto se vincula con el concepto de razón de negocios.
¿Cómo estructurar correctamente la distribución de utilidades?
Paso 1: Determinar utilidades reales
Basado en estados financieros auditables.
Paso 2: Revisar CUFIN
Para evitar cargas fiscales innecesarias.
Paso 3: Realizar asamblea formal
Documentar la decisión de distribución.
Paso 4: Registrar contablemente
Alinear contabilidad, CFDI y flujo de efectivo.
Paso 5: Cumplir obligaciones fiscales
Aplicar retenciones y declaraciones correspondientes.
Preguntas frecuentes
¿Es ilegal tomar utilidades sin declarar dividendos?
No necesariamente, pero puede generar riesgos fiscales si no se documenta correctamente.
¿Siempre se paga impuesto por dividendos?
Depende de la CUFIN y del tipo de socio.
¿Puedo retirar dinero como socio sin pagar impuestos?
Solo si está correctamente estructurado (por ejemplo, como dividendo proveniente de CUFIN).
¿El SAT revisa estas operaciones?
Sí, especialmente en empresas con movimientos relevantes.
